Sensex는 약 262포인트 상승하여 77,764로 마감했으며 Nifty 50은 95포인트 이상 상승하여 금요일 거래 세션에서 24,270 이상으로 세션을 마감했습니다. 상당한 이익으로 인해 모든 BSE 상장 회사의 전체 시가총액에 거의 Rs 44,155 crore가 추가되어 Rs 480 lakh crore에 도달했습니다.

SBI Securities의 부사장이자 기술 및 파생 연구 책임자인 분석가 Sudeep Shah는 Nifty 및 Bank Nifty에 대한 전망과 다음 주의 지수 전략에 대해 ETMarkets와 상호 작용했습니다. 다음은 그의 대화에서 편집된 발췌 내용입니다.

벤치마크 Nifty 지수는 지난 13번의 거래 세션 동안 거의 500포인트라는 좁은 범위 내에서 유지되었습니다. 금요일에 지수가 마침내 통합에서 벗어났지만 이 돌파는 이어지지 않았고 이익은 더 높은 수준으로 기록되어 추가 상승이 제한되었습니다. 이로써 지수는 한 주 동안 0.89% 상승한 24,270을 기록했다. 주간 차트에서 Nifty는 시장 참가자들의 지속적인 우유부단함을 반영하여 양쪽에 그림자가 있는 강세 캔들을 형성했습니다. 특히 이번 캔들스틱 형성이 3주 연속 우유부단한 모습을 보이고 있어 상승세와 하락세 사이의 줄다리기가 계속되고 있음을 강조합니다. 그러나 이처럼 방향성이 없어 보이는 움직임 뒤에는 전혀 다른 이야기가 시장 전체에서 전개되고 있습니다. 일선 지수가 계속해서 조심스럽게 움직이는 반면, Nifty Smallcap 100은 완전히 다른 그림을 그립니다. 이 지수는 지난 몇 주 동안 지속적으로 벤치마크를 능가했으며 이제 사상 최고치에서 불과 몇 걸음 떨어진 반면 Nifty는 계속해서 사상 최고치보다 거의 8% 낮은 수준으로 거래되고 있습니다. 또한 Nifty에 대한 Nifty Smallcap 100의 상대적 강도 차트는 81주 최고치를 기록하여 시장 전체의 지속적인 리더십을 강조했습니다. 일반적인 차트 구조에 따르면, 소형주 부문의 강세 모멘텀은 향후 거래 세션에서도 그대로 유지될 것으로 예상됩니다. 이제 더 큰 문제는 Nifty가 이러한 리더십을 따를 준비를 하고 있는지, 아니면 뒤처져 있는지입니다.

Nifty로 돌아와서, 지수는 20일, 50일, 100일 EMA 위에서 편안하게 계속 거래되고 있으며, 이는 더 넓은 추세가 여전히 긍정적임을 나타냅니다. 또한 일일 RSI가 60을 넘어 상승하여 강세 모멘텀이 강화되었음을 알렸습니다. 앞으로 24,400~24,450 사이의 200일 EMA 영역은 중요한 저항 영역이 될 가능성이 높습니다. 24,450을 넘어서는 결정적인 움직임은 24,700을 향한 새로운 랠리를 촉발할 수 있으며, 단기적으로는 24,900이 이어질 수 있습니다.

반면, 24,150~24,100의 100일 EMA 영역은 즉각적인 지원을 제공할 가능성이 높습니다. 24,100 아래로 떨어지면 지수가 현재 23,920에서 23,880 사이에 위치한 20일 EMA와 50일 EMA가 합류하는 지점 근처의 다음 중요한 지지대에 노출될 수 있습니다. 시장이 중요한 기술적 순간에 접근함에 따라 다음 몇 세션에서는 이러한 돌파가 지속적인 랠리로 발전할지 아니면 또 다른 잘못된 시작으로 발전할지 결정할 수 있습니다.

6월에 Sensex는 4,500포인트 대역 내에서 변동하면서 대체로 범위에 머물렀습니다. 7월 전망은 어떻습니까?

벤치마크 Sensex는 13일간의 통합 단계를 거친 후 금요일에 돌파를 기록했습니다. 그러나 지수는 더 높은 수준을 유지하지 못하고 이익을 기록했으며 결국 0.87%의 상승으로 한 주를 마감했습니다. 주간 차트에서 Sensex는 양쪽에 그림자가 있는 강세 캔들을 형성하여 3주 연속 이러한 형성을 기록했으며 이는 긍정적인 편견에도 불구하고 우유부단함을 나타냅니다. 기술적으로 지수는 20일, 50일, 100일 EMA 이상으로 계속 거래되고 있으며, 20일 및 50일 EMA는 건설적인 뉘앙스를 반영하여 점차 높아지는 추세입니다. 일일 RSI가 60을 넘어 여전히 상승세를 유지하고 있어 모멘텀이 강화되고 있음을 시사합니다. 그러나 일일 ADX는 13.39에 머물며 계속해서 하락하고 있어 현재 추세에 강한 방향성 확신이 부족함을 나타냅니다.

앞으로는 78,300~78,500 지역이 이전 고점을 기록하고 있는 만큼 핵심 저항지대 역할을 할 가능성이 높다. 78,500을 넘는 단호하고 지속적인 움직임은 79,200을 향한 새로운 랠리를 촉발할 수 있으며, 단기적으로는 심리적인 80,000을 기록할 수 있습니다.

단점으로는 76,500~76,400의 20일 및 50일 EMA 영역이 강력한 지지를 제공할 것으로 예상됩니다. 지수가 이 영역 위에 머무르는 한 전반적인 단기 전망은 긍정적으로 유지될 가능성이 높습니다.

6월 만기 및 신규 시리즈 시작 이후 F&O 포지셔닝 및 미결제약정 추세는 무엇을 시사합니까?

6월 만료 및 새 시리즈 시작 후 F&O의 포지셔닝은 Nifty에 대한 건설적인 뉘앙스를 나타냅니다. 6월 15일부터 7월 2일까지 지수는 23,785~24,262 범위에서 통합되었으며, 미결제약정은 가격 1.06% 인상에도 불구하고 7.11% 감소하여 매도포지션이 추가로 축적되기보다는 점진적으로 매도포지션을 덮고 있음을 나타냅니다.

풋콜 비율은 0.81~0.85 사이에서 안정적으로 유지되었으며, 이는 풋 발행인이 매도 압력을 흡수하는 균형 잡힌 포지셔닝을 의미합니다. FII의 롱-숏 비율도 6월 8일 7.58%에서 6월 29일 17.02%로 개선되었다가 만기일에는 10.36%로 다시 떨어지면서 약세 베팅이 청산되고 있다는 생각을 강화했습니다. 7월 3일 돌파 이후 Nifty는 100일 EMA를 되찾았고 RSI는 60 이상으로 상승했으며 DI+는 DI- 이상으로 상승하여 강세 모멘텀 강화를 신호했습니다. 새로운 매도 포지션이 진행 중인 상승 추세에 추가적인 부양 효과를 제공할 수 있습니다.

FII는 계속해서 지수선물에 대한 순매도 편향을 유지하고 있지만, 이들의 포지셔닝은 추가적인 약세 추가보다는 점진적인 매도 포지션을 제안합니다. FII의 롱숏 비율은 6월 8일 7.58%에서 6월 29일 17.02%로 개선됐다가 6월 만기에는 10.36%로 낮아졌다. 7월 시리즈가 시작된 이후 7월 3일 현재 9.59%로 소폭 하락했습니다. 그러나 지수 선물의 순 매도 포지션은 6월 30일 256만 계약에서 7월 3일 250만 계약으로 감소했습니다. 이는 속도는 느리지만 공매도가 여전히 보장되고 있음을 나타냅니다.

동시에 DII의 롱-숏 비율은 6월 15일 90.22%에서 7월 3일 86.79%로 소폭 감소하는 데 그쳤는데, 이는 여전히 유리한 포지셔닝을 반영합니다. DII의 이러한 강력한 입장은 FII의 매도 압력을 흡수하고 시장 안정성을 보장하는 데 도움이 되었습니다. Nifty가 통합 범위를 벗어나면서 FII 공매도가 가속화되면 추가 상승을 위한 촉매제 역할을 할 수 있습니다.

영리한 IT – Nifty IT Index의 광범위한 기술 구조는 여전히 취약합니다. 지수는 일별 및 주별 기간에서 계속해서 주요 이동 평균 아래에서 거래되고 있으며, 이는 주요 추세가 여전히 압박을 받고 있음을 나타냅니다.

상대적 강세 관점에서 보면 이 지수는 RRG(상대 회전 차트)의 후행 사분면에 계속 머물고 있으며, 이는 전체 시장에 비해 약한 상대 성과와 적당한 모멘텀을 반영합니다. MACD가 0선과 시그널선 밑에 머물고 있다는 점은 조심스러운 전망을 뒷받침하며, 이는 뚜렷한 강세 모멘텀이 없음을 나타냅니다. 상승하는 ADX는 하락세 강도를 나타냅니다.

역사적으로 26,200~26,100 지역은 수요가 많은 지역이었습니다. 2022년 6월부터 2023년 4월 사이에 이 지역에서 지수가 여러 차례 반등하여 중요한 장기 지원 지역이 되었습니다.

간헐적인 하락과 단기 랠리를 배제할 수는 없지만, 지수가 28,300-28,400 영역을 확실히 회복하지 않는 한 상당한 추세 반전은 없을 것입니다. 그때까지는 더 넓은 기술적 편향이 조심스럽게 유지될 가능성이 높으며, 안도감 반등은 더 높은 수준에서 매도 압력을 받을 가능성이 높습니다.

똑똑한 은행 – 지난주 은행 벤치마크인 Bank Nifty는 939포인트라는 좁은 범위에서 거래되어 12월 마지막 주 이후 가장 좁은 주간 거래 범위를 기록했습니다. 이 지수는 광범위한 벤치마크보다 저조한 성과를 보였으며 양쪽에 그림자가 있는 작은 촛대를 형성했습니다. 특히 이는 3주 연속 유사한 캔들스틱 형성이 이어져 시장 참가자들 사이에 우유부단한 국면이 있음을 강조합니다.

적당한 가격 움직임에도 불구하고 지수는 단기 및 장기 이동평균선 위에서 편안하게 거래되고 있습니다. 이러한 이동 평균은 여전히 ​​상승 궤적을 유지하고 있어 전반적인 추세가 계속해서 긍정적임을 나타냅니다. 일일 RSI는 강세 영역에 위치합니다. 그러나 지난 4번의 거래 세션 동안 60에서 63 사이를 맴돌았으며, 이는 더 높은 수준에서 새로운 모멘텀이 부족함을 시사합니다.

앞으로 58,600-58,700 지역은 지수의 주요 저항 지역이 될 가능성이 높습니다. 58,700을 확실히 돌파하고 지속적으로 돌파한다면 59,500을 향해 크게 상승할 수 있으며, 단기적으로는 60,300 수준까지 오를 수 있습니다.

단점으로는 57,100~57,000의 20일 EMA 영역이 강력한 지지 기반 역할을 할 것이라는 점입니다. 지수가 이 중요한 지지대 위에서 유지되는 한, 전반적인 단기 추세는 긍정적인 편향으로 건설적인 상태를 유지할 가능성이 높습니다.

기술적으로 Aurobindo Pharma, Lodha, LT Foods, Zydus Life, AB Capital, DLF, Oberoi Realty, Titan 및 Divis Lab은 다음 주에 좋아 보입니다.

(면책 조항: 전문가가 제공한 권장 사항, 제안, 견해 및 의견은 각자의 의견입니다. 이는 The Economic Times의 견해를 대표하지 않습니다.)